Test http://www.chineseworldnet.com/node/135
行業分類新聞 - 商務軟件服務 | 環球財經 ChineseWorldNet.com

行業分類新聞 - 商務軟件服務

雲計算業務將給微軟帶來可觀自由現金流

Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT) [股價 | 圖表]

基於17.5倍企業價值/自由現金流和新的2019財年自由現金流預期5.01美元,克班資本市場公司將微軟Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT)目標價從82美元上調至94美元。

微軟的商務雲營收同比增長55%,超過了管理層在2015年設立的200億美元目標。由於規模效益,雲業務毛利率也從上個季度的52%激增至57%。這強化了克班資本認為微軟的雲營收到2021年將增長一倍以上並實現可觀大規模經營槓桿效應的觀點。

強勁的雲計算業務勢頭驅動了收入增長,不考慮匯率變化的總營收增長11%至245億美元,其中Azure營收同比增加90%。Office 365企業版同比增長42%,Dynamics 365同比增加69%。總體而言,商務雲業務的毛利率高達57%,表明經過一段時間的大量投資之後,該大規模平台具有產生有力槓桿作用的潛力。

雲計算基本面的改善促使微軟財測被上調。鑒於更可觀的雲業務毛利率、匯率有利因素和領英將提前增加每股收益的前景,克班資本更加看好微軟的利潤率擴張,並上調今年和明年的營收預期,認為其自由現金流每年可能以兩位數的速度增長,在2019財年超過5美元。

投資者可增持擁有強勁雲業務勢頭和增長自由現金流的微軟,其經營模式正圍繞雲計算、人工智能和邊緣計算進行重塑。大量的雲業務投資改善了公司的營收增長狀況並達到了臨界規模,可帶來一個多年的自由現金流利潤率擴張周期。

商務軟件服務 新聞日期
克班資本市場看漲 給予PagSeguro Digital“增持”初始評級04/13/2018
野村證券啟動Dropbox股票“減持”評級 目標價21美元04/13/2018
William Blair調升評級至“領先” F5股價上漲04/13/2018
Zuora上市首日股價開盤上漲43%04/12/2018
Zuora上市首日開盤價料較IPO價格上漲43%04/12/2018
Automatic Data Processing上調股息9.5%至每股69美分04/11/2018
Needham和瑞信均給予看多評級 Zscaler股價上漲04/10/2018
Zuora上調IPO預期價格區間 最高融資1.30億美元04/10/2018
摩根士丹利上調微軟目標價04/09/2018
Stifel維持ADP“持有”評級 下調目標股價04/04/2018
Dropbox增加IPO發行規模 融資逼近10億美元04/03/2018
SS&C Technologies啓動公開股票發行 股價下跌04/03/2018
RBC資本市場上調ADP股票評級和目標價04/02/2018
CNBC:微軟將進行重大重組 組建兩大新部門03/29/2018
Verint Systems財報和財測超華爾街預期 股價上漲03/28/2018