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在除權日的機會

當一個股票支付,股價會在除權日減去紅利金額。例如,如果某股票的價格在100美元,它將會在除權日變成99美元,因為支付了1美元的紅利。經驗表明,當一個股票除權後期股價通常高於它的除權價。 100美元的股票支付1美元的紅利後,很多時候都會以99美元以上的價格開盤。

要從中盈利就需要在股票除權前一天在收盤時購買股票。股票必須在第二天-除權日的開盤賣出。

盈利的多少股票除權日的開盤價。據統計,支付3 %的紅利(按年算)的股票在除權日開盤只會損失72 %的紅利價值。

如果價值$ 100000元的股票支付4 % (年收益率)的季度紅利,等於1000年美元。從理論上說,這個股票的價值將降至99000元。

如果這個股票失去只有72 %的紅利的價值,股票價值將下降到99280美元。持有人的股票將承擔資本損失720美元,然後得到1000美元的紅利,淨盈利280美元。

成本必須扣除交易佣金,這會削弱整體回報。

一個重要的優勢是交易的潛在股息的稅收優惠(美國) 。股息收入徵稅15 % ,而資本損失可扣除的邊際稅率。這個速度取決於您的稅率。納稅人受到了33 %的邊際稅率將有利於增加付出了稅率降低了18 % , 1000美元紅利。

在上面的例子中,直接的利潤將是280美元減去交易佣金,和遞延收益720美元的18 % 。雖然這一投資回報率可能不高,但勝在能經常做。

紅利交易弊端是:
• 成本較高,回報率不大。
• 在除權日會有賬面虧損,要等到支付日才能實現盈利。
• 實施這一策略需要跟踪股息。
• 需要頻繁的交易。

具有以下優點:
• 淨資本損失通常小於派息
• 減少稅務負擔,因為股息稅率低於資本收益比
• 遞延稅項負債,如果支付日期後的日曆年內股息日期

交易準則:
• 設定最低收益率。
• 盡量在收盤時建倉,開盤時平倉。
• 建倉與平倉時都使用市價單。
• 但不要在開盤前下市價單。

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Gray Zhi
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