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第七章:移動平均線的常規用法(一)



移動平均線這種技術指標,最靈活,適用最廣泛。因為它的構造方法簡便,而且它的成績易於定量地檢驗,所以它構成了絕大部分自動順應趨勢系統的運作基礎。

移動平均線定義:正如“平均”二字所指,它是最近10天收市價格的算術平均線。所謂“移動”,實質上就是指我們在計算中,始終採用最近10天的價格資料。因此,被移動的陣列隨著新的交易日的更迭,逐日向前推進。在計算移動平均值時,最常用的做法是採用最近10天的收市價格。我們把新的收市價逐日地加入陣列,而往前倒數的第11天收市價則被剔去。然後,再把新的總和除以10,就得到了新的一天的平均值。

7.1 移動平均線:具有滯後特點的平滑工具

移動平均線實質是一種追蹤趨勢的工具。其目的在於識別和顯示舊趨勢以及仲介或反轉、新趨勢正在萌生的關鍵契機。它以跟蹤趨勢的進程為己任。我們也可以把它當成彎曲的趨勢線。然而,這裡必須明確,正統的圖表分析從不企圖領先於市場。移動平均線也不例外,它也不超前于市場行為,它追隨著市場。僅當事實發生之後,它才能告訴我們,新的趨勢已經啟動了。

移動平均線是一種平滑工具。通過計算價格資料的平均值,我們求得一條起伏較為平緩的曲線。從這條平滑的曲線上,我們大大地簡化了探究潛在趨勢的工作。不過,移動平均線滯後於市場變化。較短期的移動平均線,比如5天或者10天的平均線,比30天的平均線更貼近價格變化。可是,儘管較短的平均線能減小時滯的程度,但絕不能徹底地消除。短期平均線對價格變化更加敏感,而長期移動平均線則遲鈍些。在某些市場上,採用短期移動平均線更有利。而在另外的場合,長期平均線雖然遲鈍,也能發揮所長。見(圖7.1)和(圖7.2)。



(圖7.1)展示了簡單的10天和30天移動平均線的組合。紅線是10天均線,藍線是30天均線。其中10天均線的時間跨度較短,因而更貼近價格趨勢。而30天均線則與之有較大的距離。移動平均線平滑了價格趨勢,但總是滯後於價格變化。



(圖7.2)是簡單20天平均線的例子。交易者根據價格對平均線的穿越來取得交易信號。20天平均線平滑了價格變化,但它滯後於價格。

7.2 十日均線戰法

匯價在10天平均線上,才可以考慮買入。匯價跌破10天平均線時,必須賣出。十天均線法不主張炒短線。做短差大致有三種情形:

一、牛市漲升過程中的正常回檔,也就是當指標超買時賣出,回檔以後再買回。這樣做其實踩空的風險較大,因為牛市中的漲升有時會猛烈得出人意料。超買再超買得情況屢見不鮮。即使你出對了,何時把頭寸撿回來也成問題。因為調整力度每次不可能相同,較難把握。

二、熊市下跌過程中的反彈。也就是當指標超賣時買入,反彈以後再賣出。這種情況也類似於上一種。即使反彈起來,差價也有限。十天線法則不為短線波動所動,以不變應萬變。

三、多空平衡階段的調整震盪行情。逢高出貨,逢低吸納。但一旦多空分出勝負,形成突破,其結果不是踩空便是套牢。

(圖7.3)是美元/瑞郎日線圖。在圖中紅點代表買入點,藍點代表賣出點。儘管,10日均線滯後於匯價。但是掌握好準確的買賣點位,在日線級別上還是有很大的利潤空間。


外匯交易精編戰法