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第六章:技術指標分析方法(二)



6.2擺動指數

所謂擺動指數,包括下列技術分析工具:相對強弱指數和隨機指數。擺動指數能夠從如下三個方面為交易者提供説明。

1.擺動指數可以用作相互驗證/相互背離指標。擺動指數能夠發出警告信號,說明當前價格趨勢也許即將陷入停頓。擺動指數與價格有兩種相互背離的情況。一種是看跌相互背離,指當價格創出新高的時候,相應的擺動指數卻沒有達到新高。這意味著市場在本質上是疲弱的。另一種是看漲相互背離,指當價格處於新低的時候,相應的擺動指數卻沒有形成新低。這意味著當前市場的拋售壓力正在衰退。

2.擺動指數也可以用作超買/超賣指標。擺動指數能夠告訴交易者,市場行情是不是向某一方向延伸得太過分了,因而容易引起調整行情。不過,當我們採用擺動指數來作為超買/超賣指標時,必須謹慎從事。因為擺動指數在構造方法上的原因,它們主要適用于水準延伸的市場環境。在某個新的主要趨勢剛剛開始的時候,如果我們只靠擺動指數來作為超買/超賣指標,則可能引起問題。例如,如果市場向上突破了一個水準調整的區間,這可能意味著新的牛市階段的開端,但是與此同時,擺動指數可能總是維持在超買狀態下。

3.擺動指數還能夠用來衡量市場運動的力度。因此,可以利用它們驗證一輪趨勢性運動背後市場力量的大小。例如,動力指數通過對價格變化幅度的比較,顯示了價格運動的速度。從理論上說,隨著趨勢的發展,價格變化速度也應當逐步加快。如果在趨勢發展過程中,動力指數變化成水準伸展,可能構成了一個早期的警告信號,說明當前價格運動正在減速。

在順應當前主流趨勢方向的條件下,我們可以採用擺動指數的信號來建立頭寸。當前看漲的擺動指數信號出現時,如果當前主要趨勢是上升的,則應當買進做多;如果當前主要趨勢是下降的,則應當平倉空頭頭寸。對於相反的擺動指數信號,我們應當採取與上述相同的應對辦法,只是方向相反。絕不可以僅僅因為出現了一個看跌的擺動指數信號,就賣出做空,除非當前的主流趨勢方向向下。如果沒有這樣的先決條件,那麼我們只能夠利用這個看跌的擺動指數信號來出清多頭頭寸。

6.2.1相對強弱指數

在外匯交易中,相對強弱指數(RSI)是最流行的技術工具之一。它比較了一段時間內價格的上漲與下跌之間的相對力度。在RSI研究中,9天和14天是最常用的兩種時間參數。

如何計算RSI

RSI的計算方法是,分別累加出一定時間之內上漲和價格幅度之和與下跌的價格幅度之後,然後再求得兩者的比值。在計算過程中,一般僅採用收市價作為價格資料。它們的計算公式是:

RSI=100—(100/1+RS)
其中,RS=該時期上漲價格幅度的平均值/該時期內下跌價格幅度的平均值。

因此,當我們計算14天的RSI的時候,首先將這14天內上漲了的收市價的上漲幅度相加,再將所得的和除以14。然後,對其中下跌的日子進行同樣的計算。從這兩個數值就得到了相對力度的值RS。最後,把RS的值代入到RSI的公式中去。RSI公式將RS的值轉化為指數形式,並且使得該指數的取值範圍在0-100之間。

如何運用RSI

RSI的兩個主要的用途是,構成超買/超賣指標,作為監測相互背離跡象的工具。

RSI作為超買/超賣指標的使用方法是,當RSI向上趨近其取值範圍的上邊界時(即,當它高於70或80時),表明市場處於超買狀態。在這種情況下,市場也許變得比較脆弱,容易引發向下回落的過程,或者即將轉入橫向調整階段。與此相反,當RSI處於其取值範圍的下邊界是(通常低於30或20),則認為RSI反映了超賣狀態。在這樣的環境下,市場有可能形成空頭平倉行情。

利用RSI揭示相互背離現象的具體方法是,當價格向上創出當前趨勢的新高時,RSI卻沒有形成新高,未能與之配合,這就構成了一個看跌相互背離信號。當價格向下跌出當前趨勢的新低是,RSI卻沒有形成新低,則構成了看漲的相互背離現象。在相互背離現象出現時,如果RSI擺動指數的數值正處在超買區或者超賣區,則相互背離現象具有更強的技術意義。



在(图6.4)中,既显示了一个看涨的RSI相互背离现象的例子,也显示了一个看跌的RSI背离迹象的例子,两者为蜡烛图分析提供了参考依据。

总结

技术指标在外汇交易实战应用中,比较起形态分析和波浪理论都会出现延误。当指标发出买卖信号时,建仓的价位可能不会处于最高价或者最低价的附近,相对的成本不很有利。但是止损易于设置,同样,采用指标分析方法规避了主观猜顶和猜底的嫌疑。在使用指标时,首先要确定主要趋势的方向,再结合波浪理论和形态规则进行交易,成功的概率会比单独使用高很多。技术指标不是本书重点章节,只作简单介绍。

外匯交易精編戰法