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Hodes Weill & Associates與康乃爾大學發現,全球機構投資人在房地產領域的平均目標配置突破10%

(本欄目內容由 美國商業資訊 提供)

-儘管資本配置繼續增加,但房地產資產組合的平均投資績效卻在下降- -亞太各大投資機構在2016年獲得最高的平均年報酬率,達到9.3%,美洲緊隨其後,達到8.7%-

紐約--(美國商業資訊)--機構資本配置仍不斷湧入房地產資產類別。事實上,Hodes Weill & Associates與康乃爾大學的第五期年度Institutional Real Estate Allocations Monitor報告顯示,2017年成為這一現象的重要里程碑。今年的調查首次發現,全球機構投資人在地產領域的平均目標配置突破10%大關。

這份智慧新聞稿包含多媒體內容。完整新聞稿可從以下網址查閱:http://www.businesswire.com/cgi-bin/mmg.cgi?eid=51698035&lang=en

如欲下載今日公佈的完整報告,請造訪www.hodesweill.com/research。

該報告顯示,房地產資本的平均目標配置在2017年增加至10.1%,較2016年的9.9%和2013年(首次進行該調查)的8.9%均有所上升。在過去5年中,機構投資組合在房地產中的投資比例從8.5%升至9.1%。這意味著在資本增值和新投資的雙重作用下,房地產資產組合總價值增加了約5000億美元。

Hodes Weill & Associates執行合夥人Douglas Weill表示,「長期以來,房地產一直都是重要的資產多元化工具,能夠提供穩定的收益,也可用於抵禦通貨膨脹,這也是為什麼這一策略性資產類別在全球機構資產組合中的目標配置如今已經超過10%。」

雖然房地產領域的目標配置一直在穩步上升,但該報告發現,目標配置的步調正在放緩。約22%的受訪機構投資人表示,他們預期在未來12個月內增加其目標配置,較2016年的30%有所下滑。此外,目標配置的增幅於2017年放緩至20個基點,而2013年以來平均每年為30-40個基點。

Weill繼續說道,「儘管超過10%的臨界值具有重要意義,但過去幾年來房地產領域資本配置的穩定成長似乎將在近期內減速。這主要源於投資人信心降低,自我們首次開始進行這一調查以來,該趨勢便愈發明顯。然而從長期來看,鑑於該資產類別的諸多益處,我們預期機構資本配置向房地產轉移的趨勢仍將持續。」

該報告顯示,一系列因素導致機構投資人對該類別資產的信心較前一年大幅下滑。調查的「信心指數」衡量機構投資人如何從風險回報角度看待作為投資機會的房地產,在過去12個月中從5.4下降至4.9。機構投資人認為,引發疑慮的原因包括過高的估值、地緣政治動盪、潛在的利率上升和全球資本市場動盪。

報告在反映機構投資人信心下滑的同時還指出,資產組合吸引的投資仍比目標配置低100個基點。儘管投資機構仍大力推崇更高報酬率和附加價值的策略,但60%的受訪對象展現出對防禦型債務和私人信貸策略的興趣。

由於與投資工具相關連,封閉式基金是最受機構投資人青睞的產品,隨後是開放式基金。此外,31%的機構投資人表示,其投資決策將受到環境、社會和治理(ESG)因素的影響。

在全世界,2016年機構投資人房地產資產組合的平均年報酬率為8.6%,較2015年的11.0%出現下滑。然而,投資報酬率超過目標報酬率20個基點,而且仍遠超過全球房地產報酬率指數。追蹤五年的平均年投資報酬率為10.4%。亞太地區的投資機構在2016年獲得最高的平均年報酬率,達到9.3%,隨後是美洲,達到8.7%。

康乃爾大學Baker Program in Real Estate主任Dustin Jones表示,「配置監測報告提供了無與倫比的觀點,能夠讓人們瞭解投資機構向房地產配置資本的方式、領域和原因。事實證明,它已成為寶貴的工具,能夠讓機構投資人制定資產組合配置策略和同儕報酬率基準,並幫助投資管理商進行業務規劃和產品開發。」

Institutional Real Estate Allocations Monitor報告收錄了對28個國家的244家機構投資人所做的研究,這些機構旗下管理的總資產超過11.5兆美元,房地產資產組合投資共計約1.1兆美元。

關於Hodes Weill & Associates

Hodes Weill & Associates (“Hodes Weill”)是一家專業的房地產顧問公司,專注於為投資和基金管理業提供服務。*公司在紐約、香港和倫敦設立了辦事處。Hodes Weill成立於2009年,致力於為基金、交易、聯合投資和獨立帳戶提供機構資本籌集服務;購併、策略和重組顧問服務;以及公平性與估值分析。查詢詳情,請聯絡info@hodesweill.com或造訪www.hodesweill.com。

*所有受美國監管的資本市場和證券顧問服務均由美國證券交易委員會(SEC)註冊經紀交易商、美國金融業監管局(FINRA)與美國證券投資者保護公司(SIPC)會員Hodes Weill Securities, LLC提供,在國際上則由非美國Hodes Weill附屬機構提供。所有的投資顧問服務均由SEC註冊投資顧問公司HW Capital Advisors, LLC提供。

關於康乃爾大學Baker Program in Real Estate

康乃爾大學Baker Program in Real Estate是房地產專業研究碩士的搖籃,它是一套綜合的研究生課程,致力於為新一代房地產領導者提供教育。康乃爾大學還設有康乃爾房地產理事會(Cornell Real Estate Council),後者是一個龐大的網路,由1,400多名房地產業界領袖組成。同時,康乃爾大學每年都會召開康乃爾房地產業大會(Cornell Real Estate Conference)。查詢詳情,請造訪https://baker.realestate.cornell.edu/。

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聯絡方式:

ICR(代表Hodes Weill)

Jason Chudoba, 646-277-1249
Jason.chudoba@icrinc.com